强烈颠簸，站稳扶好--妙脆角

强烈颠簸，站稳扶好

昨天圈子刚预警不要追高，今天A股就惨烈地验证了，科技板块午后滑落，把追高资金精准套住。

机构大幅卖出科创龙头，传闻各异，有说是因为龙头企业不及预期；有说是核心力量窗口指导，防止科技过快上涨；还有说是长鑫的打新需要科创持仓认证，昨天机构紧急入场，今天达标后获利了结。

不管哪种原因，都没有产业逻辑的利空实锤，当做资金+情绪的共振即可。

站在更高的角度，AI产业板块是举国托举的战略方向，不会也不能现在熄火，所以长期的修复是必然，短期的震荡是噪音，坦然面对就好。

今天国内CPI公布，环比负增-0.3%，低于预期，主要受农产品和食品价格拖累；PPI环比由5月的上涨0.5%转为下降0.3%。

CPI代表内需，PPI代表企业利润，从6月数据看修复仍然需要时间。

这也代表，老登板块的反弹持续性要打个问号；所以今天资金去了更有题材的商业航天，和业绩有明确增长的创新药。

再看海外，沃什公布了美联储改革工作组成员，比我想的更大牌，曼昆、英/印/巴西央行行长等等，沃什是真的要做大动作了，货币政策要进入“数字时代”了。

里面实干派也不少，政策监管、AI、大数据都是顶尖牛人，下周私教课给大家解读。

美股今天SK海力士上市，海力士在DRAM、HBM和NAND三个领域都领先于美国的美光MU。

但海力士26年PE估值5.9倍，明显低于美光的13.9倍，折价不小，市场认购热情高涨。

但提醒一下，现在存储板块整体估值已经不高，而且最近以Meta为代表的AI中下游产业链开始争夺定价权，重新分配利润后，存储有见顶风险。

因此市场未来大概率会在科技内部做轮动，半导体板块的不确定性风险增加，而纳指/标普这样的宽基指数，持有体感会更好。

今天黄金震荡回调，重回4100附近，上方压力4200，不多分析，符合我们的逻辑。

大饼最近表现不错，可能是受昨天威廉姆斯谈稳定币的利好影响，美联储可能会在这块推进提速，上方压力在6.7万。

虽然今天A股科技大跌，但对下周并不悲观，即将到来的美国CPI和长鑫IPO都是潜在利好因素。

风高浪急，站稳扶好，心存希望地继续前进！

以上仅为个人观点，不代表投资建议，注意风险。